新NISAとともに「個人向け国債」への関心が高まっています。2026年現在、変動10年国債の利率は1.5%を超え、定期預金を大きく上回る水準です。本記事では、新NISA成長投資枠の使い方完全ガイドと個人向け国債の特徴を比較し、低リスク資産をどう組み合わせるかを徹底解説します。
個人向け国債とは｜基本をおさらい
個人向け国債は、日本政府が発行する安全性の高い債券です。元本保証（途中換金時は一部差し引きあり）で、最低1万円から購入できます。
| 種類 | 満期 | 金利タイプ | 2026年利率目安 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|
| 変動10年 | 10年 | 変動（半年ごと見直し） | 1.5%以上 | 金利上昇局面に有利 |
| 固定5年 | 5年 | 固定 | 1.6%前後 | 中期で確定利率を確保 |
| 固定3年 | 3年 | 固定 | 0.8%前後 | 短期・低利率 |
新NISAと個人向け国債の根本的な違い
まず両者の性格を明確に理解しておきましょう。NISAのポートフォリオ見直し術でも触れているように、資産の性格に応じた使い分けが重要です。
| 項目 | 新NISA（インデックス積立） | 個人向け国債（変動10年） |
|---|---|---|
| 期待リターン | 年4〜7%（長期平均） | 年1.5%前後 |
| リスク | 価格変動あり（高） | 元本保証に近い（超低） |
| 税制メリット | 運用益が非課税 | 利子に源泉徴収（20.315%） |
| 流動性 | いつでも換金可 | 発行1年後から中途換金可 |
| 最低投資額 | 100円〜 | 1万円〜 |
| 購入場所 | 証券会社 | 銀行・証券会社・郵便局 |
新NISAは長期の資産形成、個人向け国債は安全資産の確保という明確な役割分担があります。
年代別・目的別の使い分け戦略
確定拠出年金 vs 新NISA どちらを優先すべき？と同様に、年代や目的によって最適な配分が変わります。
| 年代 | 新NISA | 個人向け国債 | 考え方 |
|---|---|---|---|
| 20〜30代 | 80〜90% | 10〜20% | 長期運用で複利効果を最大化 |
| 40代 | 70% | 30% | 資産形成しつつ安全資産も確保 |
| 50代 | 50〜60% | 40〜50% | 退職が近づき安全性を重視 |
| 60代以降 | 30〜40% | 60〜70% | 資産の維持・取り崩し期 |
個人向け国債のメリットとデメリット
NISA損益通算はできない？デメリット解説と異なり、個人向け国債は損をしにくい商品です。ただし注意点もあります。
| 区分 | 内容 |
|---|---|
| ✅ メリット① | 元本保証（発行体は日本政府） |
| ✅ メリット② | 最低保証利率0.05%（ゼロ金利でも下限あり） |
| ✅ メリット③ | 定期預金より高い金利（2026年現在） |
| ✅ メリット④ | 毎月購入可能・毎月金利受取 |
| ❌ デメリット① | 発行後1年間は中途換金不可 |
| ❌ デメリット② | 中途換金時は直近2回分の利子相当額が差し引かれる |
| ❌ デメリット③ | 利子に20.315%の税金（NISAのような非課税制度なし） |
| ❌ デメリット④ | 株式・投資信託と比べてリターンは低い |
新NISAと個人向け国債の賢い組み合わせ方
新NISAのつみたて投資枠｜120万円フル活用を実践しながら、余裕資金を国債に振り分けるのが効率的です。
- まずNISAの投資枠を最大活用 — 年360万円（つみたて120万+成長240万）を優先。非課税メリットが大きい
- 生活防衛資金は別途確保 — 生活費3〜6ヶ月分は普通預金や短期国債で保全
- NISA枠を超えた資金を国債へ — 年間360万円以上の余裕資金があれば、国債や特定口座の低リスク商品に振り向ける
- 退職が近い場合はNISAの比率を下げる — 取り崩し5年前から徐々に安全資産へシフト
個人向け国債の購入方法
個人向け国債は毎月発行されており、楽天証券・松井証券・ゆうちょ銀行など多くの金融機関で購入できます。
| 金融機関 | 特徴 | キャンペーン |
|---|---|---|
| 楽天証券 | 楽天ポイント付与 | 購入額に応じてポイント還元 |
| 松井証券 | 100円から積立可 | 期間限定キャンペーンあり |
| ゆうちょ銀行 | 全国どこでも購入可 | なし |
| メガバンク | 窓口で丁寧な説明 | なし |
よくある質問（FAQ）
eMAXIS Slim全世界株式（オルカン）の評判と国債、どちらを選ぶべきか迷う方も多いです。
- Q. 個人向け国債はNISAで買えますか？
- A. 買えません。NISAは株式・投資信託・ETF・REITが対象です。個人向け国債はNISA口座ではなく、一般口座での購入となります。
- Q. 新NISAより国債を優先すべき場合はありますか？
- A. 退職まで5年以内の場合や、すでに十分な資産を持っている場合は、安全性重視で国債の比率を高めることも合理的です。
- Q. 定期預金と個人向け国債どちらが有利ですか？
- A. 2026年現在は個人向け国債（特に固定5年・変動10年）の方が多くの定期預金より金利が高い傾向にあります。ただし定期預金は預金保険の対象（1,000万円まで）で、国債は元本保証の仕組みが異なります。
- Q. 金利が下がったら変動10年国債はどうなる？
- A. 変動10年は半年ごとに金利が見直されるため、金利低下局面では受取利子が減ります。固定5年を選ぶと金利低下の影響を受けません。
まとめ
新NISAと個人向け国債は「攻め」と「守り」の異なる役割を持っています。まずNISAの非課税枠を最大活用し、安全資産として国債を組み合わせるのが2026年の標準戦略です。SBI証券 NISA口座の使い方完全ガイドや新NISAで金（ゴールド）投資も参考にしながら、ご自身のリスク許容度に合ったポートフォリオを構築しましょう。
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